Финтех-компании в Уругвае: сколько их, каков их оборот, какие услуги они предлагают частным лицам и компаниям и многое другое

В Уругвае существует экосистема, состоящая из 199 финтех-компаний, из которых две трети — уругвайские, а остальные — из таких стран, как Аргентина, США и Испания. Половина компаний имеет годовой оборот менее 1 млн долларов США, и почти 70 % компаний увеличили свой оборот в долларах за последние 12 месяцев. Эти данные взяты из первой «Карты финтех-сектора Уругвая», составленной консалтинговой компанией Exante по запросу Уругвайской финтех-палаты (CUF) и представленной Тамарой Шанди и Алисией Корколл, соответственно партнёркой и старшим менеджером компании, вчера на «Uruguay Fintech Summit 2026» в Гольф-клубе. Местная финтех-экосистема невелика в абсолютных цифрах, но развита с учётом своих размеров; она имеет самую высокую плотность таких компаний на душу населения в регионе; большую часть составляют малые и средние финтех-предприятия. В целом они положительно оценивают законопроект «О конкурентоспособности и снижении стоимости жизни», в котором содержится глава об открытых финансах, проходящая рассмотрение в парламенте. Экономисты Exante отметили, что понятие «финтех» имеет размытые границы, поскольку практически все финансовые компании используют технологии, поэтому в своём исследовании они сосредоточились на «ядре финтех-компаний», то есть на тех, в деятельности которых использование технологий является центральным компонентом разработки, распространения или управления финансовыми продуктами и услугами. На данный момент 199 компаний, составляющих ядро финтех-сектора страны, ведут деятельность в различных отраслях: платежи и денежные переводы (19 %), инфраструктура и открытые финансы (18 %), кредитование и краудфандинг (13 %), корпоративные финансы (12 %), цифровые активы и блокчейн (10 %), личные финансы, weathtech (управление капиталом) и рынок капитала (9 %), электронные деньги и кошельки (8 %), insurtech (страхование, 7 %) и regtech, legaltech (регулирование) и кибербезопасность (6 %). Этот факт удивил Мартина Бенитеса, вице-президента CUF, который заявил , что палата полагала, что доля компаний, занимающихся криптовалютами, была значительно выше, чем было установлено; кроме того, разнообразие оказалось больше, чем ожидалось, что он оценил положительно. «Большое разнообразие — это очень хороший показатель», — заявил он. Наряду с ростом числа финтех-компаний в стране — фактически экосистема оценивается как плотная и включающая компании на продвинутых стадиях развития — расширилась и поддерживающая экосистема (банки, стратегические партнеры, специализированные технологические поставщики, инфраструктура платежных систем, агентства по инновациям, пользователи и т. д.). В относительных показателях в Уругвае на 100 000 компаний приходится 96 финтех-компаний, а на 100 000 жителей — 5,7, что является самой высокой плотностью среди стран с сопоставимыми показателями, таких как Аргентина, Чили, Бразилия и Мексика. Исследование показывает, что из почти 200 выявленных финтех-компаний более 75 % были созданы как полностью цифровые предприятия; 18 % — это компании, которые начинали как традиционные предприятия, а затем внедрили цифровые услуги или каналы; и 5 % — это финтех-проекты, запущенные в рамках уже существующей компании или группы. Около двух из каждых трёх финтех-компаний, охваченных исследованием Exante, имеют головной офис в Уругвае, а среди тех, чьи головные офисы находятся за рубежом, преобладают компании из Аргентины и США, за которыми следуют Испания, Бразилия и Великобритания. «Деятельность опрошенных компаний в основном сосредоточена в Уругвае (80 %), хотя экосистема демонстрирует значительное региональное расширение: Аргентина (45 %), Чили (45 %), Перу (34 %), Колумбия (31 %) и Мексика (30 %) являются основными рынками деятельности за пределами страны», — заявил Коркол. Еще один факт заключается в том, что для 45 % финтех-компаний Уругвай обеспечивает не менее половины их доходов. Кроме того, большинство финтех-компаний находятся на продвинутых этапах развития: по словам Корколла, 38 % заявили о росте продаж, а 33 % считают себя устоявшимися на рынке. Кроме того, около 70 % финтех-компаний предоставляют услуги B2B (от компании к компании), хотя модели, включающие конечного потребителя, также играют значительную роль. Если говорить об основном сегменте клиентов, финтех-компании примерно поровну делятся на те, которые обслуживают частных лиц, компании и финансовые учреждения. Компаниям они часто предлагают услуги по оплате с помощью QR-кодов, эквайринг, а также инфраструктуру для приема и обработки платежей. Физическим лицам они предлагают потребительские кредиты, международные переводы, денежные переводы и обмен валют, а также решения в области инвестиций, сбережений и управления активами. Что касается финансовых учреждений, им предлагаются финансовая аналитика, скоринг, оценка рисков, решения в области цифровой идентификации и платежи в розничной торговле. Что касается оборота за последний финансовый год, в отчете указано, что 50 % финтех-компаний имеют оборот менее 1 млн долларов США; 26 % — от 1 млн до 5 млн долларов США; 8 % — от 10 млн до 50 млн долларов США; 8 % — от 10 млн до 25 млн долларов США; 6 % — более 50 млн долларов США; 5 % — от 5 млн до 10 млн долларов США; и ещё 5 % — от 25 млн до 50 млн долларов США. Кроме того, за последние 12 месяцев почти 70 % финтех-компаний увеличили свою выручку в долларах и выражают ожидания роста. В частности, у 68 % оборот вырос, у 26 % остался на прежнем уровне, а у 6 % снизился. В ближайшие 12 месяцев 92 % ожидают роста, 6 % считают, что показатели останутся стабильными, а 2 % прогнозируют снижение. Основным источником финансирования финтех-компаний в стране является собственный капитал и реинвестирование прибыли (83 %). За ними следуют бизнес-ангелы (24 %), государственные фонды (ANII, ANDE и др., 20 %), венчурные фонды (18 %), банки (12 %) и прочие источники (8 %). В этой связи Коркол отметил, что «банковское финансирование финтех-компаний имеет большой потенциал для роста». Структура и персонал Что касается организационной структуры, то преобладают малые и средние финтех-компании. Данные показывают, что 35 % компаний имеют от двух до пяти сотрудников, а 30 % — от 11 до 50 сотрудников; лишь 6 % имеют от 76 до 100 сотрудников, а 8 % — более 100. «Большинство компаний сохранили численность персонала на прежнем уровне за последний год, хотя среди тех, кто сообщил об изменениях, преобладают случаи увеличения штата. К 2027 году чуть более половины финтех-компаний планирует нанять новых сотрудников, хотя и в умеренных объемах», — сказал Коркол. Что касается партнерств, которые заключают такие компании, то они в основном сосредоточены на финансовых и технологических игроках, с которыми они зачастую также конкурируют. Шесть из десяти финтех-компаний поддерживают действующие партнерские отношения или коммерческие соглашения именно с банками. В отчете подчеркивается, что семь из десяти опрошенных финтех-компаний используют технологии, разработанные преимущественно собственными силами. Уровень использования искусственного интеллекта (ИИ) составляет 69 % как во внутренних процессах, так и в продуктах или услугах, а 8 % компаний, по их словам, находятся в процессе его внедрения. Большинство компаний планирует увеличить свои инвестиции в целом к 2027 году, хотя и в умеренном объеме, и направить их на технологическое развитие, маркетинг и искусственный интеллект. Правительство продвигает ряд изменений в нормативно-правовой базе, касающейся экосистемы финтех, и подавляющее большинство этих компаний (77 %) считает, что эти изменения окажут благоприятное влияние на их бизнес, в то время как 15 % полагают, что это не повлияет, и лишь 1 % отметили, что эффект будет негативным. В интервью Бенитес заявил, что палата положительно оценила законопроект о конкурентоспособности, хотя считает, что некоторые пункты слишком общие и их необходимо «свести к конкретным мерам». По словам Корколла, разнообразие сектора усложняет разработку правил игры. «Необходим более активный обмен мнениями, чтобы Уругвай мог продвигаться в направлении «открытых финансов» и других обсуждаемых нормативных изменений, поскольку они должны учитывать эти различные реалии». Вызовы отрасли В то время как внутренние вызовы для финтех-компаний сосредоточены на новых продуктах, рентабельности и затратах, внешние вызовы связаны с регулированием, зрелостью рынка и налаживанием партнерских отношений. Большинство считает главной возможностью международную экспансию (поскольку большая часть компаний работает только внутри страны), а также продвижение в направлении искусственного интеллекта, разработку решений для предприятий и финансовую совместимость. Сравнительные исследования, проведенные компанией Exante, показывают, что степень развития финтех-компаний в Уругвае очень схожа с ситуацией в Аргентине и Чили или находится на чуть более ранней стадии. В рамках исследования Exante были собраны ответы от 86 финтех-компаний, что составляет 43 % от общего числа выявленных компаний.